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2.3 Carta de crédito y stand-by

La carta de crédito cambia la promesa del comprador por la de un banco, si presentas documentos conformes. La stand-by es una garantía que solo se cobra si el comprador incumple. Aprende cómo funcionan y dónde se cae un cobro.

Módulo 2: Medios de pago · Revisado el 12/10/2026

Objetivo: Detecta discrepancias y vencimientos en una carta de crédito, y explica en qué se diferencia de la stand-by y de la carta confirmada.

La carta de crédito es un compromiso escrito de un banco, el banco emisor, de pagar al vendedor si este presenta los documentos que la carta pide, dentro del plazo. La solicita el comprador (ordenante) y la cobra el vendedor (beneficiario). Las reglas de la CCI para estas cartas se llaman UCP 600. Según ellas, la carta es irrevocable aunque no lo diga: el emisor no puede cancelarla ni modificarla sin el acuerdo del beneficiario.

El banco paga por los documentos, no por la mercadería ni por el contrato de compra. Por eso el cobro depende de una presentación conforme: los documentos deben coincidir con lo que pide la carta. Si el banco encuentra discrepancias, puede rechazar el pago. Tiene hasta cinco días hábiles bancarios para revisar. Y hay un plazo para ti: si hay documento de transporte, presentas dentro de 21 días calendario desde el embarque y antes de que venza la carta (UCP 600, art. 14).

El banco confirmador, normalmente de tu país, agrega su propio compromiso de pago. La carta confirmada cubre dos riesgos: que el banco emisor no pague y que el país del comprador bloquee los pagos al exterior (riesgo país, tema 4-2). Pagas una comisión de confirmación a cambio. La carta puede ser a la vista, que se paga al presentar los documentos, o a plazo, donde el pago queda diferido, por ejemplo a 60 días del embarque.

La stand-by es una carta de crédito que funciona como garantía. El comprador paga normalmente, por transferencia o cuenta abierta, y tú solo cobras la stand-by si no paga: presentas un reclamo y una declaración de incumplimiento. Se rige por las reglas ISP98 de la CCI, o por la UCP 600 si así se pacta. Quien la recibe no espera ejecutarla. Sirve de respaldo a una cuenta abierta y también como garantía de cumplimiento (tema 3-4).

Antes de embarcar, compara la carta con el contrato: monto, descripción de la mercadería, Incoterm, fechas, puertos y documentos exigidos. Si algo no coincide, pide una enmienda antes del embarque, porque después los documentos ya no podrán ser conformes. Los costos son comisiones de emisión, aviso, confirmación, revisión de documentos y por discrepancia; la carta indica quién paga cada una. Cuesta más que una transferencia, pero cobras de un banco y no del comprador.

Ideas clave

La carta de crédito es un compromiso de un banco de pagar contra documentos conformes, no contra la mercadería.
Bajo la UCP 600 la carta es irrevocable; el banco revisa en hasta cinco días hábiles y tú presentas dentro de 21 días calendario del embarque, sin pasar el vencimiento.
La confirmación de un banco local cubre el riesgo del banco emisor y el riesgo país, a cambio de una comisión.
La stand-by es una garantía: se cobra solo si el comprador incumple y con el reclamo exigido.
Compara la carta con el contrato antes de embarcar y pide la enmienda a tiempo.
Una discrepancia entre documentos, o con la carta, basta para que el banco rechace el pago.

Instrumento	Quién se compromete a pagar	Cuándo se cobra	Reglas ICC habituales
Carta irrevocable, sin confirmar	Banco emisor, en el país del comprador	Al presentar documentos conformes	UCP 600
Carta irrevocable y confirmada	Banco emisor y banco confirmador	Al presentar documentos conformes	UCP 600
Carta a plazo	El banco, en la fecha de vencimiento pactada	Con documentos conformes, el pago queda diferido	UCP 600
Stand-by	Banco emisor, solo si el comprador incumple	Al presentar el reclamo y la declaración de incumplimiento	ISP98 (o UCP 600 si se pacta)

Ejemplo resuelto

Cacao orgánico a Amberes: costo de la carta y una discrepancia

Cacao Selva Alta S.A.C., empresa ficticia de San Martín, vende a un fabricante de chocolate de Amberes 20 t de cacao orgánico en grano a US$ 5,000 por tonelada, FOB Paita: 20 × 5,000 = US$ 100,000. El contrato pide carta de crédito irrevocable, a la vista y confirmada por un banco peruano. Los costos de este ejemplo son supuestos.
La carta llega con fecha límite de embarque 15/12/2026 y vencimiento 05/01/2027. Antes de embarcar, el exportador la compara con el contrato: monto, descripción, Incoterm y documentos exigidos (factura, conocimiento de embarque, certificado de origen en original, certificado fitosanitario y certificado orgánico). Todo coincide.
Costos que la carta pone a cargo del beneficiario: confirmación de 0.5%, 100,000 × 0.5% = US$ 500, más aviso y revisión de documentos por US$ 300. Total US$ 800, o 0.8% de la factura.
El conocimiento de embarque tiene fecha 10/12/2026. La presentación debe hacerse dentro de 21 días calendario desde el embarque: hasta el 31/12/2026. Esa fecha cae antes del vencimiento de la carta (05/01/2027), así que manda el 31/12/2026.
El exportador presenta los documentos el 22/12/2026, pero incluye una copia del certificado de origen y la carta exige el original. El banco confirmador detecta la discrepancia y avisa que rechazará el pago si no se corrige. El exportador consigue el original y vuelve a presentar el 28/12/2026, dentro del plazo. Supuesto: el banco cobra US$ 80 por revisar con discrepancias.
Cobro neto: 100,000 − 800 − 80 = US$ 99,120. El costo total es US$ 880, o 0.88% de la factura (880 / 100,000).
Comparación: con cuenta abierta a 60 días, solo esperar el pago costaría, a 10% anual sobre la factura, 100,000 × 10% × 60 / 360 = US$ 1,666.67, sin ningún respaldo bancario. La carta a la vista costó US$ 880 y trasladó el riesgo de cobro a un banco.

Resultado: Cacao Selva Alta cobra US$ 99,120 de una factura de US$ 100,000, con el riesgo de cobro en manos de un banco. Pudo corregir la discrepancia porque presentó con margen: si hubiera presentado el último día, el 31/12/2026, no habría alcanzado a corregirla.

Casos reales

ISBP 821: la guía para revisar documentos se actualizó en 2023

07/2023

En julio de 2023 la CCI publicó la ISBP 821, la guía de práctica bancaria que describe cómo se aplica la UCP 600 al revisar los documentos de las cartas de crédito. Según la CCI, se actualizó para alinearse con opiniones recientes de la propia CCI. Ese mismo mes entró en vigor la versión 2.1 de la eUCP, el suplemento de la UCP 600 para presentar documentos electrónicos.

Como la carta se paga solo con documentos conformes, revisa tus documentos con la guía vigente antes de presentarlos.

Fuente: Cámara de Comercio Internacional (CCI) – Créditos documentarios: reglas, guías y terminología (ICC Academy)

ICC Trade Register Report 2025: el riesgo del financiamiento al comercio se mide con datos

22/10/2025

El 22/10/2025 la CCI publicó la edición 2025 de su ICC Trade Register Report. Reúne datos agregados de más de una década y de más de US$ 25.7 billones (25.7 trillion en inglés) en operaciones de financiamiento al comercio. Es la base de datos con la que la CCI mide el riesgo de instrumentos como las cartas de crédito, las garantías y los préstamos al comercio exterior. Para ti, la lección es que ese riesgo se puede medir y comparar, y que cada banco lo traduce en un precio.

Pide cotizaciones de carta de crédito a más de un banco y compara su costo total con el riesgo que te quita, en vez de descartarla por costumbre.

Fuente: Cámara de Comercio Internacional (CCI) – ICC Trade Register Report

Errores comunes

Embarcar sin comparar la carta con el contrato. Si la descripción, el monto o las fechas no coinciden, pide la enmienda antes de embarcar: después, los documentos ya no podrán ser conformes.
Dejar la presentación para el último día. Cuenta los 21 días calendario desde el embarque y confirma el vencimiento y el lugar de presentación; fuera de plazo, el banco no está obligado a pagar.
Creer que un documento «casi igual» pasa. El banco compara los documentos con la carta y entre sí: una diferencia real puede bastar para rechazar. Usa una lista de control antes de presentar.
Confiar en una carta sin confirmar cuando el banco emisor o el país del comprador son riesgosos. Pide confirmación y suma su costo al precio.
Pensar que la stand-by paga sola. Solo se cobra si presentas el reclamo y la declaración que ella exige, antes de que venza.

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